Berger in Udell (2006), med drugim, kritizirata, po njunem mnenju, preveč poenostavljen konceptualni okvir temelječ na transakcijskem posojanju in posojanju na podlagi odnosov.

Berger in Udell (2006) navajata, da je razpoložljivost posojil odvisna tudi od različnih struktur finančnih institucij in posojilnih infrastruktur (angl. lending infrastructure).

Berger in Udell prikazujeta informacijski kontinuum1 posojilojemalca in hipotezo tehnologije monitoringa kot nadaljevanje teorije o finančnem posredništvu .

Berger & Udell (1998, str. 614) sta predstavila vire financiranja podjetja skozi kontinuum razvoja podjetja (angl. financial growth cycle model) v različnih obdobjih življenjskega cikla.

Dostopnost do posojil je odvisna tudi od tega, katere posojilne tehnologije so sploh na voljo v določeni državi (Udell, 2011).

To pa lahko hišnemu psu omogoči več priložnosti, da se nauči, kaj določeni človeški dražljaji pomenijo (Udell in sod., 2008).

Mehka informacija je kvalitativne narave, ki je pridobljena skozi daljše obdobje in z zagotavljanjem številnih finančnih storitev (Udell, 2008).

Mehka informacija je kvalitativne narave, ki jo banka pridobi v daljšem obdobju skozi zagotavljanje številnih finančnih storitev (Udell, 2008).

Psi so na primer dvakrat uspešneje sledili človeški gesti kazanja kot kazanju mehanske roke (Udell in sod., 2008).

Berger in Udell (1996) opredeljujeta možnosti nenadnih sprememb v portfeljih bank ravno na segmentu malih podjetij.

Začudenim fantom je povedal , da je lord Udell , vodja ponesrečene ekspedicije .

Berger in Udell (1998) ugotavljata, da dostopnost do posojila za mlada podjetja ni popolnoma izključena.

Berger & Udell (1998, str. 626) izpostavita, da se veliko majhnih podjetij financira z zunanjim dolgom pri finančnih inštitucijah.

Pri posojanju na osnovi sredstev odobritev posojila temelji primarno na vrednosti teh sredstev, manj pa na kreditni sposobnosti posojilojemalca (Berger & Udell, 2006).

Banka ocenjuje sposobnost odplačila posojila na osnovi ocene bodočega neto denarnega toka, ki bo glavni vir za odplačevanje posojila (Berger & Udell, 2006).

Berger in Udell (1998) navajata, da so manjša podjetja pogosto finančno manj pregledna.

Eden izmed predlogov je vsekakor ugodnejša cenovna politika banke, kamor spada tudi zniževanje provizij za segment manjših podjetij (Berger & Udell, 1996).

Poslovni angeli so v primerjavi z drugimi zunanjimi finančnimi viri neformalni vir in niso posredovani od finančnih posrednikov (Berger & Udell, 1998).

To so informacije, ki so razmeroma enostavno dostopne in zaradi katerih se zanemarjajo informacije, ki niso finančne narave (Berger & Udell, 2002).

Ta težje dokazujejo in ustrezno izkazujejo svoje kakovosti, zato lahko pride do asimetrije informacij med njimi in banko (Berger & Udell, 1998).